De högutdelande IT-konsulterna fortsätter sin fina resa och spår ett fortsatt starkt konsultår 2015. Jag tror starkt på eWork som ett företag med ökad utdelning på ett par års sikt. Globala trender som digitalisering och Internet of things bådar gott för IT-konsultation vilket bör generera fler uppdrag och mer komplexa projekt med ökade debiterabara timmar som följd. 
Bra rapport och bra riktlinjer för framtiden!


Avensia däremot, ännu en högutdelare som fått en liten post i portföljen. Man redovisar i Q2 ett negativt resultat som enligt VD tyngs av investeringar i nya produkter och kassaflödet är -37,3 miljoner. VD påpekar att produktsatsningen har tagits emot väl av kunder och att det första kundprojektet påbörjades i juni. 


Jag tror fortsatt på bolaget som en ledare inom e-handelskonsultation men ställer mig frågande till huruvida de kommer kunna öka utdelningen eller åtminstone behålla den utdleningsgrad de haft idag. 


Kontentan av rapporterna blir att mitt månadssparande kommer minska något i eWork då kursen stiger kraftigt samtidigt som Avensia blir oförändrat på grund av risken i kassaflödet. 

Under det senaste kvartalet har jag byggt om i portföljen på både det ena och det andra viset. Jag försöker hitta mitt sätt att investera på och känner mig fortfarande inte helt nöjd med hur portföljen är uppbyggd.

För tillfället har jag en större portfölj med 34 bolag, det passar ganska bra under sommaren då flödet av information normalt är något mindre och risken sprids över dels fler branscher dels fler bolag.

• Jag har kastat ut samtliga fonder och fokuserar ägandet mot Sverige och Nordamerika.
  
• Direktavkastning blir betydligt viktigare som riskminimerare. Jag anser att ett bolag som historiskt levererat en god direktavkastning om minst 3% ska få utgöra stöttepelaren i portföljen. Jag ämnar att fokusera måndassparandet till dessa innehav och fördela pengarna viktat av direktavkastningen.
• Jag ligger belånad till ungefär 8%. Jag tycker mig ha fått ett par goda köptillfällen i samband med Grek-krisen.

Med nya idéer krävs det en revidering av min tänkta strategi och filosofi:

• Direktavkastningen ska vara en pelare. 
• Antalet bolag ska inte vara en begränsning.
• Belåning ska vara reglerad med en fundamental idé.
• Fördelning mellan aktier och fonder ska inte vara ett krav utan istället en möjlighet för att sprida risken till fler marknader. 

Jag kommer fila på strukturen över sommaren och hoppas sätta en mer långsiktig strategi senast i september.

För att utvecklas letar jag efter stöd och stöttning i mina tankar och har köpt mig en prenumeration på Borsdata. Börsdata drivs av mannen bakom 40-20-bloggen. Det jag tycker är intressant med plattformen är att man enkelt kan generera portföljer efter intressanta strategier som visat sig vara lönsamma över längre perioder (5-10 år). Jag ämnar själv att plocka in bolag via Börsdata utifrån att de passar in i mina tankebanor och idéer.

Så, slutligen är det intressant att gå igenom portföljens utseende vid dags datum.
Det samlade värdet av portföljen är knappt 600,000 kr efter lägenhetsförsäljningen i mars i år.
Portföljen ser ut som följer med bolag, antal, inköpskurs, nuvarande kurs och utveckling i % och direkavkastning.

Starbreeze      21,000       15,00       13,00         -13,34%        0 %
Tesla                12                2001        2343         +17,09 %      0 %
Lucara             1798           13,93        13,85         -0,61 %       0 %
Netflix             21                668,60     979,38      +46,48 %    0 %
Platzer            500             36,30        36,30        +/- 0 %       0 % 
Nordea           151              110,57       108,60      -1,78 %       5,32 %
Gaming C.      1000           14,54        16,00         +10,07 %     0 %
B&B Tools      100             125,75      126            +0,20 %       3,14 %
Biolight           41000        0,32          0,30           -6,55 %       0 %
J&J                  11               845,64      854             +1,0 %         3 %
Qualcomm    15               541,31       549             +1,43 %        3 %
NCC B            31               273,35      258,90        -5,29 %       4,62 %
SEB C             75              104,27      102,60         -1,60 %       4,45 %
H&M               21               335,33      340,00        +1,39 %       2,87 %
SHB B            51               130,35      133,50          +2,42%        4,36 %
Unibet           11                537,95     565,00         +5,03 %       3,77 %
Coca-Cola    16               348,58      352,00        +0,98 %       3,2 %
eWork           101             52,61         55,25           +5,02 %       8,33 %
NWHP          100             51,44         55,8             +5,18 %        9 %
Betsson B    36               142,47       150,00         +5,29 %       2,67 %
Kopparb.      41               122,57       129,50          +5,65 %       0 %
Castellum    40              127,53       128,20          +0,53 %        3,58 %
Walt Disney 5                1008,02   1014              +0,61%         1,1 %
Avensia         986           4,97          4,95              -0,45 %        22,22 %
NetEnt B      11               381,51       414,50          +8,63 %        1,22 %
Monster Bev 3               1201          1195              -0,51 %       0 %
Edison           5                517,13       523               +1,15 %         4,2 %
BIMObject    251            9,34           9,10              -2,56 %        0 %
Bahnhof B    16              109,14      112,75            +3,31%          2,67 %
Kinnevik       5                279,26      280,20          +0,34 %        2,56 %
Industrivär.  8                163,50      166,70           +1,96 %        3,60 %
Byggmax     16              70,41        78,25             +11,14 %        3,33 %
Oscar Pro.   36              33,32        34,40              +3,23 %        0 %
MyFC           1                 8,30         13,00              +56,62 %      0 %

Den läskunnige ser snabbt att $STAR är ett alldeles för stort innehav. Anledningen till detta är att jag anser aktien vara fantastiskt undervärderad vilket jag tror kommer innebära en stabil uppgång fram till 19-23 augusti, ett par dagar innan årsredovisning. Målet är att ligga kort över rapporten, alltså enbart äga 500-1000 $STAR över rapport för att sedan fylla på med 2-3000 st efter rapport då jag tror att vi kommer, historiskt sett, få en dipp direkt efter rapport.